Teknoloji Devlerinin Bilanço Şoku ve Fed Baskısı Küresel Piyasaları Vurdu
Yapay zeka harcamalarının şirket karlılıkları üzerindeki baskısı ve güçlü ABD büyüme verisinin Fed'e yönelik faiz artırım beklentilerini tetiklemesi, küresel borsalarda sert satış dalgası başlattı.
Küresel pay piyasaları, Wall Street devlerinden gelen zayıf finansal sonuçlar ve ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faiz politikasına dair sertleşen beklentilerle yönünü aşağı çevirdi. Özellikle yapay zeka altyapısına ayrılan devasa bütçelerin kısa vadede nakit akışına dönüşememesi, teknoloji hisselerinden çıkışları hızlandırdı.
ABD ekonomisinin üçüncü çeyrekte yüzde 3,4 ile tahminlerin ötesinde büyümesi ve çekirdek kişisel tüketim harcamaları fiyat endeksinin yıllık bazda yüzde 3,1 artış göstermesi enflasyon kaygılarını diri tuttu. Bu tablo Fed'in aralık ayında faiz artırma ihtimalini güçlendirirken, altının ons fiyatı yüzde 0,5 kayıpla 4 bin dolar sınırına geriledi. Güvenli liman arayışıyla ABD 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,93 seviyesine çekilirken dolar endeksi 101,8'e indi. Orta Doğu'daki askeri gerilimlerin petrol arzını tehdit etmesi ise Brent petrolün varil fiyatını yüzde 1,1 yükselterek 116,1 dolara taşıdı.
Teknoloji cephesinde en sert darbeyi Google'ın çatı şirketi Alphabet aldı. Üçüncü çeyrek karı yüzde 25 eriyen şirket, yapay zeka harcamalarının arama motoru marjlarını baskılaması nedeniyle yüzde 12,6 değer kaybetti. Alphabet, piyasa değerinden yaklaşık 500 milyar dolar silerek tarihinin en ağır bilanço sonrası günlük düşüşünü kaydetti. Seans bitiminde bilançolarını yayımlayan şirketlerden Intel'in karı yüzde 18 gerilerken hisseleri vadeli işlemlerde yüzde 22,4 çakıldı. Net karı yüzde 2,4 azalan Amazon ise seans sonrası yüzde 7,1 geriledi. Günü Microsoft yatay kapatırken Nasdaq endeksi yüzde 1,38, S&P 500 yüzde 0,3 ve Dow Jones yüzde 0,25 kayıpla tamamladı.
Kripto para piyasası da Binance platformunda gerçekleşen 6,3 milyar dolarlık güvenlik ihlali haberiyle sarsıldı. Borsanın 3 milyar dolarlık varlığı dondurduğunu duyurmasının ardından Bitcoin yüzde 0,8 azalışla 78 bin 99 dolara, Ethereum ise yüzde 0,6 düşüşle 2 bin 242 dolara geriledi.
New York kaynaklı satış dalgası Asya tarafına da yansıdı. Japonya Merkez Bankası (BoJ), politika faizini 8'e karşı 1 oyla 1995'ten bu yana en yüksek seviye olan yüzde 1,25'te sabit bıraktı; Nikkei 225 endeksi yüzde 2,3, Güney Kore Kospi endeksi yüzde 2,9 değer kaybetti. Avrupa borsaları ise Shell'in karını yüzde 99 artırarak 10,81 milyar dolara çıkarmasının desteğiyle pozitif ayrışmayı başardı.
Yurt içinde ise 29 Ekim tatili öncesinde çarşamba gününü yüzde 0,13 yükselişle 11.165,44 puandan kapatan BIST 100 endeksi yeni güne küresel baskı altında giriyor. Dolar/TL bankalararası piyasada 49,9458 seviyesinden el değiştirirken, olağanüstü tasfiye sürecindeki fon ödemeleri kapsamında 1 milyon liraya kadar olan hak edişlerin dağıtımına İş Bankası ve Ziraat Bankası üzerinden en düşük tutardan başlanarak geçildi.
Piyasa Notu: Yapay zeka yatırımlarının getiri üretme sürecinin uzaması ve Fed'in faiz artırımı ihtimalinin yeniden masaya gelmesi, riskli varlıklardan nakde ve sabit getirili enstrümanlara geçişi hızlandırarak hisse senedi piyasalarındaki oynaklığı bir süre daha yüksek tutacaktır.