Piyasalarda Bilanço Desteğine Karşı Jeopolitik Risk Baskısı
Küresel piyasalar, ABD'de beklentileri aşan şirket bilançolarının sunduğu desteğe rağmen Hürmüz Boğazı'ndaki gerilimle tırmanan petrol fiyatları ve yapay zeka harcamalarına ilişkin temkinli yaklaşım nedeniyle yön bulmakta zorlanıyor.
Uluslararası hisse senedi piyasalarında, güçlü finansal sonuçlar ile tırmanan jeopolitik tansiyon arasında sert bir çekişme yaşanıyor. New York borsasında beklentilerin üzerinde gelen şirket bilançoları teknoloji hisselerindeki dalgalanmayı törpüleyerek alıcılı bir seyir sağlasa da Orta Doğu'daki güvenlik riskleri küresel risk iştahını frenliyor.
Hürmüz Boğazı çevresindeki ticari gemilere yönelik saldırıların sevkiyatı tehdit etmesi ve ABD stoklarındaki gerileme, aralık vadeli Brent petrolün varil fiyatını yüzde 1,3 artışla 110,2 dolara taşıdı. Petrol fiyatlarındaki sıçrama enflasyon baskısını yeniden tetiklerken, ons altın yüzde 0,2 kayıpla 4 bin 117 dolara indi. ABD 10 yıllık tahvil faizi yüzde 5,13 seviyesinde yatay kalırken dolar endeksi 101,7 bandında dengelendi.
Kurumsal tarafta 3M, yükselttiği kâr tahminlerinin ardından yüzde 5,8 prim yaparken, Northrop Grumman hisseleri yüzde 4,5 değer kazandı. Yıllık kâr beklentisini aşağı çeken General Motors yüzde 6,8 geriledi. Gelirini yüzde 12 artırarak 12,9 milyar dolara çıkaran Netflix ve gelirini yüzde 161 artıran SpaceX ise kapanış sonrası işlemlerde sırasıyla yüzde 5,6 ve yüzde 9,3 oranında değer kaybetti. Tesla ve SpaceX CEO'su Elon Musk'ın iki şirket arasında birleşme olasılığını değerlendirmek üzere özel komiteler kurulduğunu açıklaması günün öne çıkan başlıkları arasında yer aldı.
Avrupa kanadında siyasi ve sosyal karışıklıklar öne çıkıyor. Fransa'da yüksek yaşam maliyeti ve bütçe açığı tartışmalarıyla alevlenen kitlesel eylemler ülke risk primini tırmandırırken, Fransa-Almanya 10 yıllık tahvil getiri farkı 153 baz puana ulaştı. Almanya'da eylül ayı üretici enflasyonunun yıllık yüzde 6,7 ile Mart 2023'ten bu yana en hızlı artışını kaydetmesi de Avrupa Merkez Bankası'na yönelik faiz patikası belirsizliğini derinleştirdi.
Yurt içinde ise Borsa İstanbul dün yüzde 3,22 yükselişle 11.797,70 puandan kapanış yaparken, dolar/TL yeni güne 49,5990 seviyesinden başladı. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek'in 131 fonun 66'sının tasfiye edildiğine ilişkin duyurusu ile SPK'nin üç aracı kurumun faaliyetlerini geçici olarak durdurma kararı piyasa gündeminde öne çıkıyor. S&P Global Ratings ise hanehalkının Türk lirasına olan güveninin sürdüğünü ve ekonominin dış kaynaklı enerji şoklarını absorbe edebilecek dirençte olduğunu vurguladı.
Piyasa Notu: Enerji fiyatlarındaki ani artışların enflasyon beklentilerini bozması, merkez bankalarının gevşeme adımlarını erteleme riskini artırırken yatırımcıları hisse senedi piyasalarında seçici ve defansif kalmaya yöneltiyor.