Küresel Piyasalarda Çifte Şok: Petrol 107 Doları Aştı, Tahvil Faizleri Zirvede

Ortadoğu'da tırmanan jeopolitik gerilim ve enerji fiyatlarındaki sıçrama, küresel finans piyasalarında risk iştahını sert biçimde baskılıyor. ABD ile İran arasındaki diplomatik temaslardan somut bir uzlaşı çıkmaması üzerine kasım vadeli Brent petrolün varil fiyatı yüzde 2,2 yükselerek 107,6 dolara ulaştı. Enerji maliyetlerindeki bu artışın enflasyonu yeniden tetikleyebileceği ve ABD Merkez Bankasını (Fed) faiz artırımlarına zorlayacağı endişesi, tahvil ve hisse senedi piyasalarında satışları hızlandırdı.

ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi dün yüzde 5,27 ile son 19 yılın en yüksek seviyesini test ettikten sonra yüzde 5,26 seviyesinde dengelendi. Fed'in sıkı para politikasını sürdüreceği beklentisiyle ABD 2 yıllık tahvil getirisi de ay başından bu yana 60 baz puanı aşkın yükselişle yüzde 5 sınırına dayandı. Fed Yönetim Kurulu Üyesi Lisa Cook, olası faiz ayarlamalarının büyüklüğünün ve zamanlamasının istihdam ile enflasyon verilerine bağlı kalacağını vurgularken, dolar endeksi yüzde 0,1 artışla 101,3 seviyesine yükseldi. Ons altın ise yüzde 0,3 primle 4 bin 128 dolardan alıcı buldu.

Tahvil getirilerindeki sıçrama New York Borsası'nda teknoloji hisseleri öncülüğünde kayıplara yol açtı. Dow Jones yüzde 0,67, S&P 500 yüzde 0,77 ve Nasdaq endeksi yüzde 0,92 geriledi. Çip üreticisi Nvidia, hisse geri alım yetkisini 235 milyar dolara çıkarmasının desteğiyle yüzde 1,7 değer kazanırken; World Labs'i 8,2 milyar dolara satın alacağını açıklayan AMD yüzde 3,6 düştü. Satış baskısı Avrupa ve Asya piyasalarına da yansıdı. Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Christine Lagarde yükselen uzun vadeli getirilerin ekonomik büyümeyi frenleyeceğini belirtirken, Avustralya Merkez Bankası sürpriz bir adımla politika faizini 25 baz puan artırarak yüzde 4,60'a çekti.

Yurt içinde ise Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi küresel riskten kaçışın etkisiyle dünü yüzde 2,38 kayıpla 12.592,76 puandan tamamladı. Dolar/TL kuru yeni güne bankalararası piyasada 48,9969 seviyesinde başladı. Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, Kabine Toplantısı'nın ardından yaptığı değerlendirmede fon soruşturmasına değinerek, sorunun fon piyasasının sınırlı bir kesiminde yaşandığını ve finansal sisteme yansıyan bir risk bulunmadığını ifade etti. Erdoğan, sermaye piyasalarının temellerinin sağlam olduğunu belirterek bugün ekonomi kurmaylarıyla bir araya geleceğini duyurdu.

Piyasa Notu: Petrol fiyatlarındaki tırmanış ve ABD tahvil faizlerinin yüzde 5'in üzerine yerleşmesi, küresel ölçekte borçlanma maliyetlerini artırarak gelişmekte olan piyasa varlıkları üzerindeki baskıyı artırabilir; yatırımcıların kısa vadede enerji kaynaklı enflasyon oynaklığına karşı temkinli kalması gerekiyor.