Küresel Piyasalarda Kritik Viraj: ABD Ara Seçimleri, Fed Baskısı ve Petrol Düşüşü
ABD'deki Kongre ara seçimleri, Fed'in olası faiz artırım fiyatlamaları ve Orta Doğu'daki diplomasi trafiğiyle şekillenen küresel piyasalar yeni haftaya temkinli bir görünümle başladı.
Varlık fiyatlamalarında siyasi ve makroekonomik başlıkların ağırlık kazandığı yeni haftada, ABD Kongre ara seçimleri ile Washington-Tahran hattındaki müzakereler öne çıkıyor. Hürmüz Boğazı'nın yeniden tam kapasiteyle deniz trafiğine açılabileceğine dair diplomatik temaslar enerji fiyatlarına düşüş getirdi. İran Dışişleri Bakanı Abbas Erakçi'nin Tahran'ın şartlarının kabul edilmesi durumunda boğazın trafiğe açılacağını belirtmesiyle aralık vadeli Brent petrolün varil fiyatı yüzde 3,2 değer kaybederek 109 dolar seviyesine çekildi.
Makroekonomik cephede ise ABD'de süregelen güçlü ekonomik aktivite ve enflasyon baskıları, ABD Merkez Bankasına (Fed) yönelik sıkılaşma beklentilerini canlı tutuyor. Para piyasalarında Fed'in yılın kalanında bir faiz artışına daha gidebileceği ihtimali yüzde 70'in üzerinde fiyatlanırken, cuma günü açıklanacak tarım dışı istihdam verisi faiz patikasının seyrinde belirleyici olacak. Geçen hafta 3 bin 870 dolara kadar gerileyen altının ons fiyatı haftaya tepki alımlarıyla 3 bin 899 dolardan başlarken, ABD 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,94, Dolar endeksi ise 101,9 seviyesinde dengelendi. Şirket bilançoları tarafında ise teknoloji devi Apple'ın yapay zeka harcamalarını yansıtacak finansal sonuçları bekleniyor.
Avrupa'da gündemi meşgul eden Fransa'daki öğrenci protestoları kamu maliyesine yönelik endişeleri tırmandırarak ülkenin 10 yıllık tahvil faizini yüzde 5 sınırına yaklaştırdı. Avro Bölgesi'nin üçüncü çeyrekte yüzde 0,4 ile beklenti üzerinde büyümesi ve enerji kaynaklı enflasyon baskıları Avrupa Merkez Bankasının (ECB) faiz artırımı ihtimalini güçlendiriyor. Öte yandan Montreal'deki AB-Kanada Zirvesi sonrası AB Komisyonu Başkanı Ursula von der Leyen ve AB Konseyi Başkanı Antonio Costa, Kanada ile tam üyelik dışındaki en kapsamlı ortaklık modelinin kurulacağını duyurdu.
Yurt içi piyasalarda ise yarın açıklanacak ekim ayı enflasyon verisi yatırımcıların odak noktasında yer alıyor. AA Finans anketine katılan ekonomistler ekim ayında TÜFE'nin yüzde 2,20 artacağını öngörüyor. Cuma gününü yüzde 3,64 kayıpla 10.759,56 puandan tamamlayan BIST 100 endeksinde analistler 10.600 ve 10.500 puanı destek, 10.900 ve 11.000 puanı direnç seviyeleri olarak izliyor. Yeni haftaya 49,9700 seviyesinden başlayan Dolar/TL yatay seyrini sürdürürken, Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) Başkanlığına Muhsin Atcı, Başkan Vekilliğine Ersin Başar Ekmekci ve üyeliğine Yasemin Girici atandı.
Piyasa Notu: Fed'in şahin tutumunu destekleyen ABD verileri küresel faiz baskısını artırırken, yurt içinde BIST 100'ün 10.600 desteğindeki tutumu ve yarınki ekim enflasyonunun TCMB faiz indirim beklentilerine etkisi yerel varlıkların yönünü tayin edecek.