Piyasalarda Üçlü Kıkaç: Orta Doğu Gerilimi, Şahin Fed ve Yapay Zeka Hisselerinde Kâr Baskısı
Küresel varlık fiyatları; Orta Doğu'daki askeri hareketlilik, Fed yetkililerinden gelen ilave faiz artışı sinyalleri ve yapay zeka şirketlerinin gelir tablolarına dair belirsizliklerin gölgesinde dalgalı bir seyir izliyor.
Uluslararası piyasalar, jeopolitik risklerin tetiklediği enerji arzı endişeleri ve merkez bankalarının sıkı para politikası rotasını koruyacağına yönelik açıklamalarla yön bulmakta zorlanıyor. Yapay zeka sektörüne yönelik kârlılık soru işaretleri Wall Street öncülüğünde teknoloji hisselerini sarsarken, tahvil getirileri ve jeopolitik tansiyon yatırımcıların güvenli liman arayışını canlı tutuyor.
Yapay zeka ekosisteminin öncüsü OpenAI'ın yıllık gelir projeksiyonlarını yakalayamayabileceği yönündeki kaygılar, teknoloji devlerinde sert satışlara yol açtı. Şirketle büyük çaplı iş ortaklığı bulunan Oracle hisseleri yüzde 5,5 gerilerken, New York borsasında teknoloji ağırlıklı Nasdaq endeksi yüzde 1,25, S&P 500 endeksi ise yüzde 0,47 kayıpla günü tamamladı. Gelecek hafta başlayacak bilanço sezonunun, yapay zeka yatırımlarının geri dönüş hızını test etmesi bekleniyor.
Hürmüz Boğazı'nda ticari gemilerin hedef alındığı haberleri ve ABD Körfez bölgesindeki fırtınaların üretimi aksatması enerji piyasalarını hareketlendirdi. ABD Başkanı Donald Trump'ın Tahran yönetimiyle görüşmelerin sürdüğünü ve Kongre ara seçimlerine kadar İran'a askeri harekat planlamadıklarını açıklamasına karşın, Brent petrolün varil fiyatı 104 doları test ettikten sonra 102,8 dolar seviyesine çekildi.
İstanbul Ekonomi Forumu'nda konuşan Fed Yönetim Kurulu Üyesi Christopher Waller, verilerin beklentiler doğrultusunda sürmesi halinde yüzde 2 enflasyon hedefi için yeni faiz artışlarının masada olduğunu vurguladı. St. Louis Fed Başkanı Alberto Musalem de ilave sıkılaştırma gerekliliğine işaret etti. Bu mesajlara rağmen ABD Hazine Bakanlığı'nın gerçekleştirdiği 6 milyar dolarlık tahvil geri alımı, ABD 10 yıllık tahvil faizini yüzde 5,22 bandına çekti. Dolar endeksinin 102 seviyesine gerilemesini fırsat bilen altının onsu ise yüzde 1,2 primle 4 bin 184 dolara ulaştı.
Avrupa kanadında İngiltere Merkez Bankası Başkanı Andrew Bailey'nin küresel şoklara karşı rehavete kapılınmaması gerektiği uyarısı ve Almanya'nın ABD'ye ihracatında yaşanan yüzde 6,3'lük düşüş, bölge borsalarında yüzde 1'i aşan kayıplara neden oldu. Asya'da ise teknoloji satışları görülürken, yükselen emtia fiyatları Hong Kong ve Çin borsalarındaki altın madenciliği hisselerine güçlü alımlar getirdi.
Yurt içinde ise Borsa İstanbul dün pozitif ayrışarak BIST 100 endeksinde yüzde 0,75 artışla 12.213,58 puandan kapanış gerçekleştirdi. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek'in TEFAS'ta 17 fonun tasfiye edilerek 43 bin yatırımcının parasının hesaplarına aktarıldığını duyurduğu günde, Dolar/TL kuru yeni işlem gününe yüzde 0,2 artışla 49,3420 seviyesinden başladı.
Piyasa Notu: Fed'in faiz artışı ihtimalini masada tutması ve enerji fiyatlarındaki yüksek seyir küresel risk iştahını frenliyor. Bu ortamda kâr realizasyonlarının görüldüğü teknoloji hisselerine karşılık, ons altındaki güçlü duruş portföylerde güvenli liman ihtiyacının sürdüğünü gösteriyor.