Avrupa Otomotivinde Çin Dalgası: Dış Ticaret Fazlası Açığa Döndü

Allianz Trade tarafından yayımlanan kapsamlı sektör raporu, Avrupa otomotiv sanayisindeki dengelerin hızla Doğu lehine değiştiğini ortaya koydu. Kıtada satışlarını ilk kez 1 milyon adedin üzerine çıkaran Çinli üreticiler, pazar paylarını yaklaşık yüzde 2 seviyesinden yüzde 10 sınırına taşıdı. Bu tablo, Avrupa Birliği'nin geçmişte 20 milyar avroyu bulan otomotiv dış ticaret fazlasını açığa dönüştürdü.

Kıta genelinde elektrikli dönüşüm hız kazanırken, Çin menşeli markaların tamamen elektrikli araç pazarındaki payı yüzde 16'ya, şarj edilebilir hibrit pazarındaki ağırlığı ise yüzde 26'ya tırmandı. Avrupa Birliği'nin Çin menşeli elektrikli araçlara uyguladığı yüzde 35'e varan ek gümrük vergilerine rağmen üreticiler hibrit modellere yönelerek pazar kazanımlarını sürdürdü. 2026'nın ilk yarısında Çin'in AB'ye elektrikli ve hibrit araç ihracatı 14,2 milyar dolara ulaşırken, hibrit araç sevkiyatında yüzde 206'lık sıçrama kaydedildi.

Ocak-ağustos döneminde toplam otomobil pazarının yüzde 5 büyüdüğü Avrupa'da, tamamen elektrikli otomobil satışları yaklaşık yüzde 45 artış gösterdi. Yeni araç tescillerindeki payı yüzde 22 ile benzinli araçları yakalayan elektrikli modeller; Fransa'da pazarın yüzde 30'una, Almanya'da ise yüzde 26'sına ulaştı. İtalya ve İspanya'da bu oran yüzde 10'un altında kaldı. Sektördeki dönüşümün vitrini olan 2026 Paris Otomobil Fuarı'nda katılımcı markalar arasında Çinli üreticilerin payı yüzde 23'ten yüzde 50'ye fırlarken, Avrupalı markaların temsiliyeti yüzde 68'den yüzde 39'a geriledi.

Pazardaki kayma geleneksel üreticileri doğrudan sarstı. Almanya'nın önde gelen üç büyük otomobil üreticisinin hem Avrupa hem de Çin pazarındaki payı 2021'den bu yana gerileme sürecine girdi. Alman üreticilerin araç başına yarattığı katma değer, 2021-2022 dönemine kıyasla 2026'nın ilk yarısında yüzde 30 ile yüzde 45 arasında eridi. Raporda, Alman üreticilerin 2030'a kadar her iki pazarda 3'er puan daha pay kaybetmesi durumunda 3 milyar avroluk ilave bir katma değer kaybıyla yüzleşeceği öngörüldü.

Sanayinin temel yapı taşı olan batarya tedarikinde de dışa bağımlılık derinleşiyor. Avrupa'nın batarya dış ticaret açığı 2025'te 47 milyar avroya, Temmuz 2026 itibarıyla yıllıklandırılmış bazda 57 milyar avroya yükseldi. Açıklanan yatırımların tamamlanması durumunda Çinli üreticilerin Avrupa'daki batarya üretim kapasitesindeki payının 2030 yılına kadar yüzde 15'ten yüzde 37'ye, kesinleşmemiş projelerin hayata geçmesi halinde ise yüzde 45'e tırmanması bekleniyor.

Piyasa Notu: Avrupalı üreticilerin pazar payı ve araç başı katma değer kaybı, kıtanın sanayi lokomotifi olan otomotiv şirketlerinin kârlılık marjlarını daraltarak borsa performansları üzerinde orta vadeli baskı yaratıyor.