ABD Enflasyonu Beklentileri Aştı: Fed’den Faiz Artışı İhtimali Yüzde 73’e Fırladı

ABD'de açıklanan eylül ayı tüketici enflasyonu verilerinin beklentilerin üzerinde gerçekleşmesi, küresel piyasalarda faiz baskısını yeniden canlandırdı. Para piyasalarındaki fiyatlamalarda ABD Merkez Bankasının (Fed) ekim toplantısında faiz artırımına gitme ihtimali yüzde 22'den yüzde 73'e fırlarken, hisse senedi piyasalarında özellikle teknoloji şirketleri öncülüğünde sert satışlar yaşandı.

ABD Çalışma Bakanlığı verilerine göre Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), eylülde aylık bazda yüzde 0,6 ile beklentilere paralel artarken, yıllık bazda yüzde 3,7 yükselerek projeksiyonları aştı. Bu rakamlarla birlikte aylık enflasyon son 5 ayın, yıllık enflasyon ise son 4 ayın en yüksek düzeyine tırmandı. Aylık yükselişin yarısından fazlasını akaryakıt fiyatlarındaki yüzde 9,1'lik sıçrama oluşturdu. Enerji ve gıda hariç tutularak hesaplanan çekirdek TÜFE de aylık yüzde 0,3 ve yıllık yüzde 2,6 ile tahminlerin üzerinde artış kaydetti.

Verilerin ardından değerlendirmelerde bulunan Fed yetkilileri temkinli duruşlarını korudu. Richmond Fed Başkanı Tom Barkin verilerin tahmininden yüksek geldiğini belirterek ÜFE rakamlarını izleyeceğini ifade ederken, Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee rakamları cesaret kırıcı bulduğunu ve hizmet enflasyonunun risk oluşturduğunu aktardı. Fed'in yayımladığı Bej Kitap raporu da bölgesel ölçekte fiyat baskılarının gücünü koruduğuna dikkat çekti.

Faiz patikasına dair endişeler ve yapay zeka yatırımlarının getirilerine yönelik kuşkular Wall Street'te kayıpları derinleştirdi. Dow Jones endeksi yüzde 0,09, S&P 500 endeksi yüzde 1,11 ve Nasdaq endeksi yüzde 1,88 geriledi. Üçüncü çeyrek bilançolarında Morgan Stanley beklentileri aşmasına karşın yüzde 3'e yakın düşüş kaydetti; 1,2 milyar dolarlık idari para cezası nedeniyle karı yüzde 17 azalan Bank of America hisseleri ise yaklaşık yüzde 5 geriledi.

Satış dalgası Asya piyasalarında sertleşti. Güney Kore'de KOSPI yüzde 7, Japonya'da Nikkei 225 yüzde 4,5 değer kaybederken; SK Hynix yüzde 10,2, Samsung Electronics yüzde 8,6 ve Kioxia yüzde 11,3 düştü. Avrupa borsaları ise çip üreticisi ASML'nin beklentilerini yükseltmesi ve savunma sanayii siparişlerinin etkisiyle genele yayılan pozitif bir görünüm sundu; DAX 40 yüzde 0,15, FTSE 100 yüzde 0,70 değer kazandı.

Yatırımcıların güvenli liman arayışıyla ABD 10 yıllık tahvil faizi 9 baz puan düşerek yüzde 5,11'e inerken, dolar endeksi yüzde 0,2 azalışla 102,1 seviyesine çekildi. Tahvil getirilerindeki gevşeme ons altını yüzde 1 artışla 4 bin 145 dolara taşırken, Brent petrol ABD Başkanı Donald Trump'ın Rusya, İran ve Venezuela petrolünü taşıyan gölge filolara yönelik yaptırımları hafifletmeyi değerlendirdiğine dair haberlerle yüzde 1,7 düşerek 104,3 dolara geriledi.

Yurt içinde küresel satış dalgasından etkilenen Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi günü yüzde 1,08 kayıpla 12.118,29 puandan tamamladı. Dolar/TL kuru ise serbest piyasada hafif yükselişle 49,4136 seviyesinde dengelendi.

Piyasa Notu: ABD enflasyonunda kalıcılık sinyalleri Fed'in para politikasında gevşeme alanını daraltırken, küresel ölçekte yüksek çarpanlı teknoloji hisselerinden tahvil ve altın gibi güvenli varlıklara geçişi hızlandırıyor.